Куско — молодой император, эгоистичный и самовлюбленный. Он вызывает старосту села Пачу, чтобы сообщить ему, что собирается построить огромный дом с бассейном Кускотопия на месте дома Пачи, как подарок на свой 18-ый день рождения. Пача пытается протестовать, но его выгоняют из дворца.
В это время советница императора Изма хочет отомстить Куско за беспощадное увольнение и мечтает сама стать императрицей. Она подговаривает своего дружка Кронка отравить императора во время ужина. Но Кронк путает яды. и в итоге Куско превращается в ламу. Изма приказывает Кронку избавиться от него, но в последний момент Кронк передумывает и впопыхах роняет мешок с императором в тележку Пачи, который в расстроенных чувствах уезжает домой. Когда Куско приходит в себя, он обвиняет Пачу в том, что это он из-за злости его отравил. Он уговаривает отвести его во дворец (вспоминая, что у Измы есть тайный подвал с эликсирами и она может его спасти), но Пача ставит условие, что поможет в том случае, если император будет строить дом в другом месте. Куско не соглашается и попадает к голодным ягуарам, но на помощь приходит Пача. Куско врёт Паче, что он согласен на его условие, и они вместе держат путь ко дворцу.
Между тем Изма пустила ложный слух о том, что император скончался, и провозгласила себя императрицей. Тут Кронк рассказывает о том, что не убил Куско, и Изме приходится отправляться на поиски Куско, чтобы самой уничтожить его.
По стечению обстоятельств все 4 героя оказываются в харчевне. Пача подслушивает разговор Измы с Кронком, в котором она обсуждает план мести, он пытается предупредить Куско. Но тот убежден, что Изма добра к нему, и ссорится с Пачей. Вскоре он слышит разговор Измы с Кронком и понимает, что они просто хотят его убить.
Кузко понимает, что Пача был прав, и хочет с ним помириться. Примирение состоялось, но в это время Изма приходит домой к Паче в надежде, что Куско прячется там. Семья Пачи отвлекает Изму с Кронком, а в это время император с Пачей отправляются в лабораторию Измы. Но Изма и Кронк догоняют их, Изма приказывает страже поймать их. Пача хватает несколько зелий (Кузко пьет их во время бегства от стражи), но они не превращают Куско в человека. Остаются 2 зелья, одно из которых разбивается, и Изма превращается в котенка. Между Куско и Измой идет борьба за противоядие, и оно достается императору. Он снова становится человеком и отменяет свое решение о Кускотопии. Император строит небольшой дом на соседнем холме около дома семьи Пачи, а Изма получает несколько лет исправительных работ в скаутском лагере.

• Девочка, посыпающая лепестками дорожку перед Куско в начале фильма — Ёли, воспитанница Пернатль, из Похождения императора 2: Приключения Кронка
• Бюджет фильма: $100 000 000, сборы в США: $89 302 687, сборы в мире: $169 327 687.
• Чтобы экранизировать жизнь жителя Южной Америки, творческая группа фильма путешествовала в Перу в 1996 году, чтобы запечатлеть артистические и культурные сокровища древних инков. В течение их десятидневной поездки, они посетили такие вехи, как высокогорный город Мачу-Пикчу и древний город Куско. Они также сняли пастбища, отвесные склоны гор и огромные камни с помощью военного вертолета.
• Продюсер Рэнди Фуллер признает, что, когда представители Диснея показали первый вариант, им он так не понравился, что поставили ультиматум — переделать за две недели или никакой «Империи» не будет. Премьера, состоящаяся 15 декабря, имеет мало общего с первым вариантом. Роджер Аллерс, первоначально работавший в компании с Марком Диндалом, был перекинут на другой мультипликационный проект, и Диндал взял правление в свои руки. История была полностью переделана в её нынешний формат, и героя, которого должен был озвучивать Оуэн Уилсон, теперь озвучивает Джон Гудман.
• «Похождения Императора» был первоначально назван «Дети Солнца», затем «Королевство Солнца», затем «Королевство на Солнце». Начальная история, во время объявления проекта, базировалась на истории «Принце и Нищем» с сильным романтическим подтекстом. Дэвид Спейд должен был озвучивать имперского наследника, который обнаруживает, что у него есть второе я (Оуэн Уилсон) в виде непритязательного крестьянина.